【ファナック】好決算で暴落！？「数字の綾」が生んだ絶好の仕込み時を徹底分析

みなさん、こんにちは。「あれもしたいこれもしたい」ブログのkurochanです。

「更新継続のために応援クリックをお願いします」

にほんブログ村

最近のファナック（6954）の値動き、見ていますか？決算発表を受けて6,100円から6,300円の間で激しく乱高下し、

Contents

「好決算なのに、なぜこんなに売られるの？」
まとめ
- 目標は7,000円
- 株式投資は自己責任で

「好決算なのに、なぜこんなに売られるの？」

と不安になっている方も多いかもしれません。

ですが、kurochanの視点で裏側を覗けば、今の下げは単なる「数字の綾」に過ぎません。今回は、世界最強の工作機械メーカー・ファナックが、なぜ今「買い」なのか、その5つの理由を解説します。

1. 「純利益14%増」という揺るぎない事実

まず冷静に数字を見ましょう。2026年3月期第3四半期の純利益は前年同期比14%増の1,168億円と、極めて好調です。さらに、将来の利益の源泉である受注高も、前四半期比で確実に回復（2,053億円 → 2,202億円）しています。

2. 世界シェア50%！圧倒的な「ストック型ビジネス」

ファナックの強みは、CNC（工作機械の頭脳）で世界シェア約50%を誇るデファクトスタンダードであることです。世界中で稼働する膨大な自社製品の保守・サービスが、景気に左右されにくい安定したキャッシュフローを生み出しています。この**「稼ぐ力」の質**は、他社の追随を許しません。

3. 「フィジカルAI」という次世代の爆発力

今、最も期待されているのが「AI×ロボット」の融合です。現実世界で自ら学習し動く「フィジカルAI」関連製品の受注が伸びており、単なるハード売りから高付加価値なプラットフォーム企業へと進化を遂げようとしています。

4. 外部環境は「爆益」への追い風

「中国経済が不安」という声もありますが、数字は嘘をつきません。最新の工作機械受注統計では、外需が前年同月比15%増、特に中国向けは3割増と、凄まじい勢いで回復しています。

5. なぜ今、株価は下げているのか？（数字の綾）

今回売られた最大の要因は、本業の儲けを示す「営業利益」の予想を、販管費増などを理由にわずかに下方修正したことにあります。しかし、これは将来の成長のための先行投資であり、一時的なコスト増に過ぎません。「これだけの超優良企業が、いつまでもコスト増に苦しみ続ける」とは考えにくい。需給の調整が終われば、ショートカバー（空売りの買い戻し）を伴う強烈な反発が待っているはずです。